Det ligger på den södra sluttningen av det pittoreska Demerzhdi-berget. Till skillnad från många krimiska bergskedjor består den inte bara av vapnyak utan också hårda stenar. Vapnyak blåses bort av vinden, men klipporna kvarstår och skapar fantastiska skulpturer som ser ut som människor, djur och till och med ojämna varelser. De verkar ändra sitt utseende beroende på belysningen, och vinden sjunger olycksbådande sånger som sveper mellan dem.
Det finns två varianter av ursprunget till namnet på dalen. Nomadens ledare beslutade att sätta upp en smedja på berget, han körde starka män från byarna för att arbeta i det. Sedan dess strömmar svart rök längs bergs sluttningar, och en låga brann över den. Det förstörde trädgårdar och vingårdar, torkade upp floder och sjöar. Hunger och pest började i byarna. Bybyn Catherine kom till ledaren och bad inte att förstöra sitt folk för att släcka elden i smedjan.
Men han skrattade bara och kysste henne. Flickan sköt bort skurken och han dödade henne genom att slänga en dolk i halsen. Berget kunde inte uthärda sådan grymhet, lågor brast ut från toppen och enorma stenblock rullade, sluttningarna skakade och dimman omslöt allt. När han spriddes såg folk många statyer som såg ut som rinnande människor. Den största pelaren, 25 m hög, liknade en ledare och kallades "Jätten". I närheten fanns en stenblock som såg ut som en kvinnas huvud, den kallades "Catherine's Head".
Den andra versionen säger att turistgrupper som stannade över natten i dalen besöktes av olika visioner och panik grep om vindens tjutande.
Forskare tror att Ghosts Valley är en typisk anomal zon, och hallucinationer av turister orsakas av växter - endemier som bara växer här. Dalen har blivit en pilgrimsfärdplats för människor med extrasensoriska förmågor, som speciellt kommer att få energi från stenskulpturer.