Förenta staterna blev en olje-stormakt förra året. Men kollapsen i oljepriserna på grund av "priskriget" och coronaviruspandemin ledde till att oljeproduktionen sjönk i landet. I slutet av andra kvartalet 2021 förväntas produktionen minska till 8 miljoner bbl / d. Även om situationen på oljemarknaden stabiliseras och priserna stiger kommer USA inte att kunna återställa produktionen till nivån 2019. Olje supermaktens status förloras för alltid.
FORMATIONEN AV OLJESUPERPOWER
Efter 1970 började oljeproduktionen i USA minska och uppgick till 5 miljoner fat per dag. 2008. Men "skifferrevolutionen" - utvecklingen av oljeinnehållande skifferstrukturer genom horisontell borrning och hydraulisk sprickbildning (hydraulisk sprickbildning) - gjorde det möjligt för amerikanerna att stoppa nedgången och sedan öka produktionen i snabb takt. Som ett resultat har de senaste tio åren oljeproduktionen och kondensatproduktionen i USA mer än fördubblats. I början av 2020 förklarade USA: s president Donald Trump högt:”Vi är oberoende. Vi behöver inte längre i Mellanöstern.” Förenta staterna har blivit en olje-stormakt, vilket avsevärt ökar sin andel av världsmarknaden för olja och andra energiresurser.
Enligt BP Energy Statistical Review of World Energy, ökade den globala energiförbrukningen av olja, andra kolväten och biobränslen med 0,9 miljoner fat per dag år 2019 och nådde en milstolpe på 100 miljoner fat per dag. Förbrukningstillväxten drevs främst av Kina, där efterfrågan för året ökade med 680 tusen fat per dag. I OECD-länderna (Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling) minskade tvärtom efterfrågan med 290 tusen fat per dag.
På grund av utvecklingen av skifferstrukturer ökade USA produktionen med 1,7 miljoner fat per dag förra året. Enligt BP Energy Statistical review har produktionen av flytande kolväten, inklusive gaskondensatvätskor (NGL), nått en fantastisk nivå - över 17 miljoner fat per dag. Exklusive NGL uppgick produktion av olja och kondensat till 12,23 miljoner fat per dag. Av denna volym, 7,7 miljoner fat per dag. eller 63% står för skifferolja.
Den snabba tillväxten i produktionen gjorde det möjligt att börja leverera amerikansk olja utomlands. I december 2015 upphöjde den amerikanska kongressen det 40-åriga förbudet mot oljeexport. USA: s oljeexport toppade i februari 2020 med 3,7 miljoner fat.
Samtidigt, till nyligen, förblev USA en nettoimportör av olja. Lätt skifferolja levererades utomlands, och behoven på den inhemska marknaden möttes av import av billig tungolja - främst från Kanada. Amerikanska raffinaderiernas tekniska utrustning gör det möjligt att effektivt bearbeta tunga oljekvaliteter.
Kampanjvideo:
De flesta av de amerikanska skifferföretagen producerade emellertid olja mot ekonomisk genomförbarhet, eftersom de hade obegränsad tillgång till billiga lån. Enligt uppskattningar från ett antal västerländska medier, från 2009 till 2019, fördubblade kostnaden för utvinning av skifferolja mer än intäkterna från försäljningen. De enorma pengarna som investerades i "skifferindustrin" snarare än den fantastiska effektiviteten hos amerikanska skifferföretag var huvudorsaken till den snabba tillväxten i oljeproduktionen.
AMERIKANSKA sanktioner och OPEC-AVTAL +
Världens oljeproduktion minskade förra året med 60 tusen fat per dag. på grund av en minskning av produktionen i OPEC-länderna med 2 miljoner fat per dag. Den största nedgången inträffade i Iran och Venezuela - med 1,3 miljoner fat per dag. och 560 tusen fat per dag. respektive. Anledningen till en så storskalig nedgång var USA: s hårda sanktioner mot dessa länder. Trump-administrationen har inte bara skärpt sanktionerna, utan också genom direkt utpressning och hot tvingat konsumenterna i andra länder att minska eller helt överge köpet av iransk och venezuelansk olja. Under 2019 minskade Saudiarabien produktionen förra året med 430 tusen fat per dag. enligt OPEC + -avtalet.
I slutet av 2016 nådde 25 OPEC-länder och ett antal länder utanför OPEC en överenskommelse om att minska oljeproduktionen, som kallades OPEC +. Parterna i avtalet lovade att minska sin totala produktion med 1,8 miljoner fat per dag från januari 2017. Minskningsvolymen bestämdes för varje land separat i enlighet med dess andel i världsproduktionen. Ryssland anslöt sig till OPEC + -avtalet och lovade att sänka produktionen med 228 tusen fat per dag. Avtalet förlängdes flera gånger och gällde till april 2020.
Amerikanska företag utnyttjade nedgången i produktionen i OPEC + -länderna och ökade oljeförsörjningen till världsmarknaden. Ökande energiexport och en ökning av USA: s andel av den globala oljemarknaden har lett till Rysslands vägran att ytterligare sänka produktionen enligt OPEC + -avtalet på Saudiarabiens begäran. Uenigheter mellan Moskva och Riyadh ledde till ett "priskrig" och oljeprisets kollaps. Efterfrågan på kollaps på grund av coronaviruspandemin förvärrade bara situationen.
Den katastrofala situationen på marknaden tvingade Ryssland och Saudiarabien att sitta vid förhandlingsbordet och göra ömsesidiga eftergifter. Vi enades om att varje land kommer att minska oljeproduktionen - begränsningarna gäller inte kondensat - med 2,5 miljoner fat per dag. från nivån på 11 miljoner fat per dag. i maj och juni 2020. Andra parter i OPEC + -avtalet lovade också att minska produktionen i enlighet med de fastställda kvoterna.
USA vägrade att ta på sig några åtaganden för att sänka produktionen, men prisnedgången ledde till ett krossande slag för den nyfödda olje-supermakten.
FALL OCH RISA INTE
Enligt de senaste uppgifterna från US Energy Information Administration (EIA) sjönk oljeproduktionen i landet till 10,5 miljoner fat per dag. - med 2,6 miljoner fat per dag. mindre än den maximala nivån som uppnåddes i slutet av februari i år. Produktionen i USA har minskat mer än i Ryssland eller Saudiarabien, trots Trump-administrationens vägran att stödja OPEC + -insatserna för att stabilisera oljemarknaden.
Den faktiska produktionsnivån kan emellertid bli ännu lägre, eftersom uppgifterna från MKB varje vecka är preliminära och mycket ungefärliga. Exakta uppgifter om genomsnittlig månadsproduktion kommer med en försening på nästan tre månader. Enligt dessa uppgifter nådde produktionen i USA maximalt 12,87 miljoner fat per dag. i november 2019, varefter en gradvis nedgång började. I mars var den genomsnittliga produktionen 12,72 miljoner fat per dag.
I april och följande månader blev nedgången ett jordskred, vilket framgår av uppgifter om borriggar i drift. Baker Hughes rapporterade förra veckan att det bara är 189 enheter i drift i USA, som används för att producera olja, 600 färre än ett år tidigare. Installationerna har minskat för den femtonde raka veckan, trots prisökningen på det amerikanska benchmarket WTI, som nu handlas till cirka $ 40 / bbl.
Arthur Bergman, en expert inom skifferoljeproduktionen, förutspår en minskning av produktionen i USA till 8 miljoner fat per dag. fram till slutet av andra kvartalet 2021. Enligt Bergmans beräkningar tar det ungefär 12 månader från beslutet att borra en ny brunn till produktionsstart.
Produktionen kan förväntas öka de kommande månaderna, eftersom efter prisökningen för WTI beslutade ett antal företag att starta om brunnar som tidigare stängdes av på grund av brist på lagringskapacitet. Produktionen kommer dock att öka något, och sedan kommer nedgången att återupptas.
Bergman anser att för att upprätthålla produktionen på nuvarande nivåer måste minst 500 borriggar användas för att utvinna skifferolja, vilket amerikanska företag inte har råd med.
Närvaron av ett stort antal borrade men inte slutförda brunnar kan inte heller säkerställa underhåll av produktionen. För att lansera en skifferbrunn är det nödvändigt att sprida formationen, vilket också är kostsamt. Om en hydraulisk sprickbildning med flera steg genomförs överstiger kostnaderna för dess implementering 50% av alla kostnader för att borra en ny brunn och sätta i drift.
Belastade med enorma skulder tvingas de minska borr- och sprickjobb för att minska kapitalkostnaderna. Nu kan oljearbetare bara hoppas på direkt hjälp från Trump-administrationen, eftersom bankerna vägrar att ge dem lån, som de gjorde i nyligen tidigare.
Berman är övertygad om att en minskning av produktionen är oundviklig eftersom antalet operativa riggar är otillräcklig för att upprätthålla produktionen på nuvarande nivå.
Fallande produktion i USA kommer att öka oljepriserna, vilket kan leda till en återupptagning av produktionstillväxten. Men Bergman är övertygad om att Förenta staterna aldrig kommer att återta statusen som oljekraften som landet var före 2020.